315前夕基金忙掃雷 紛紛減持泛消費類股票
發布時間：2015年10月30日
信息來源：浙商創投信息部
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2014-03-12 07:47:29 來源：信息時報 作者：葉靜
隨著3月15日臨近，央視“3.15”晚會再次成為資本市場關注的焦點。近年央視的“3.15”晚會，幾乎都會引爆幾個“地雷”，使得相關上市公司“中招”，不但上市公司會為此付出慘痛的代價，投資者也會因為突如其來的“黑天鵝”事件而損失慘重。不過在經歷了幾次教訓后，投資者也開始學乖了，在“3.15”前夕紛紛減持消費類股票，酒類、食品、醫藥和汽車幾大消費行業近期均出現了明顯調整。
消費板塊近期
出現明顯調整
對于部分上市公司來說，央視“3.15”晚會就是一個噩夢。近年來，幾乎年年都有上市公司在“3.15”晚會中“踩雷”，而這也令投資者心情忐忑，生怕自己手中持有的股票“觸雷”。從以往的經驗來看，酒類、食品、醫藥和汽車幾大消費行業被業內人士認為是“地雷”密集區，從上周起，該類板塊便出現了明顯的調整，同花順(300033)數據顯示，從2月20日以來，A股跌幅前20名中便出現了如國機汽車(600335)、西藏藥業(600211)、蘇寧云商(002024)等消費類公司，這些公司股價短期跌幅均超過25%。
“從以往的經驗來看，"3.15"晚會曝光最多的是食品安全問題，我們暫時把食品飲料行業的倉位降低了，謹防出現"黑天鵝"事件，一般來說一旦被央視"3.15"晚會曝光，在短期內會對上市公司的股價形成巨大的殺傷力，因此我們選擇了暫時回避。”深圳一家基金公司的基金經理向信息時報記者表示，“不過如果事后發現公司的基本面并沒有變化，同時公司對于負面情況處理得當，我們后期還會加回去。”該基金經理表示。
“食品類個股近期面臨的拋壓明顯加大，對于不可預知的風險，股民和基金等機構抱著"好漢不吃眼前虧"的態度，選擇暫時回避是可以理解的。”好買財富首席分析師曾令華如此表示。
從2月20日到昨天為止，往年出現黑天鵝頻率較高的板塊已經出現了集中拋壓，其中，食品類股票下跌幅度達10%，釀酒板塊股票下跌9%，而同期上證指數下跌了6.6%。“應該是機構所為，因為如果只是普通散戶沒有這么大的能量，由于"3.15"晚會在本周六，所以預計這幾天減持的速度還會加快。”曾令華表示。
藥品食品互聯網金融或成“靶心”
雖然央視今年將會拿哪個行業、哪個企業“開刀”不得而知，但是有媒體報道稱，今年的“3.15”晚會，央視將繼續以打擊假冒偽劣、維護市場經濟秩序為主要任務。
“我們預計是醫藥和食品，這兩個行業關系到萬千大眾的日常生活，每年都有公司上榜，今年應該也不會例外，特別是去年年底的乙肝疫苗涉嫌注射致死的事件發生后，藥品安全問題更是被提升了一個臺階。”知名私募銘遠投資的基金經理陸煒表示。
除此之外，有分析認為，去年蓬勃發展的互聯網金融今年有可能“中槍”，“來來回回都是食品藥品，觀眾也都審美疲勞了，如果今年想玩點花樣出來，互聯網金融應該是不錯的"靶子"，從實際情況來看，互聯網金融這一年確實改變了普通居民的投資形態，但是支付安全，信息保密等等問題也如影隨形，有關網站購物信用卡被盜刷，大額存款不翼而飛，個人信息成為商品被販賣的情況層出不窮，所以今年互聯網金融可能會成為祭旗的品種。”錢景財富副總經理、研究中心主任趙江林博士對信息時報記者表示。
趙江林認為，互聯網金融板塊去年以來漲幅巨大，其中今年以來上海鋼聯(300226)的漲幅就達到66.5%，金證股份(600446)上漲51.7%，中科金財(002657)和國金證券(600109)的漲幅也都超過30%。“風險都是漲出來的，由于目前這類股票累計漲幅過大，一旦發生風吹草動，前期獲利巨大的資金很可能會迅速跑路。”趙江林表示。
產業鏈上相關公司迎來機會
從以往的情況來看，央視曝光之后，相關上市公司的股價一般都會遭遇明顯的調整，有的甚至連續跌停。不過在局部股票大幅調整的同時，有些股票卻可能因為這樣的“黑天鵝”事件而受益。比如在食品生產企業遭遇“白眼”的同時，食品安全檢測鏈條上的上市公司就會被熱烈追捧。廣州某大型基金公司的基金經理認為，央視“3.15晚會”對食品業違法違規的大量曝光，會使人們增加對食品安全進行信息化管理的重視程度，如此食品制造商在食物產品的包裝、運輸、分送、接收、儲存等各個環節都會做好全程監控和記錄，以做到有據可查有規可循，從而給食品安全檢測鏈條上的上市公司帶來機會。
而對于不幸被“黑天鵝”擊中的行業內公司，錢景財富副總經理、研究中心主任趙江林博士認為，如果其在短時間內跟隨問題公司一起出現大跌，而其基本面并無變化，且公司反應及時、措施得體，那么就反而給投資者帶來了一個低價介入的機會。對于抄底公司和時機的選擇，趙江林表示，首先是公司的質地良好，曝光事件并不會給公司致命打擊。另外公司要有充足的現金流，能夠在二級市場進行維穩，比如及時回購、增持等。另外在技術面上，公司股價要經過充分的調整，再在量能出現明顯放大之后逐步介入。
歷史回顧
往年3.15“黑天鵝”事件
2011年3月15日
央視曝光了上市公司雙匯發展(000895)子公司收購的生豬當中，使用了國家嚴令禁止的“瘦肉精”。雙匯發展股價隨后從最高的86.67元/股，一直跌到55.1元/股，在一個月內股價下跌近40%。重倉基金損失慘重，導致基民紛紛贖回，其中興業全球基金短期被贖回資產的15%。
2012年3月14日
市場傳聞“3.15”晚會可能會就白酒股之中的年份酒亂象進行曝光，并且傳聞被曝光的是金種子酒(600199)，造成金種子酒股價大跌8.15%，而白酒股龍頭貴州茅臺(600519)股價也下跌超過2%。
2013年3月15日
在“3.15”國際消費者權益日，央視曝光江淮同悅轎車為了節約成本，采用價格相對便宜的普通鋼板代替防腐性能較好的鍍鋅板，給車主帶來極大安全隱患。第二日江淮汽車(600418)緊急停牌，汽車板塊暴跌，跌幅一度超過5%，亞夏汽車(002607)跌近9%，一汽轎車(000800)盤中最大跌幅達到6%。基金公司也如驚弓之鳥，瘋狂減持。
