陳越孟：創(chuàng)投黃金期甫始
發(fā)布時間：2015年10月30日
信息來源：浙商創(chuàng)投信息部
分享到：
——浙商創(chuàng)投陳越孟
在多數(shù)創(chuàng)投人士都感覺寒意仍濃的年份，陳越孟卻說，創(chuàng)投的黃金年代才剛剛開始。
陳越孟，這位浙商二代，帶著在實體經(jīng)濟打拼的痕跡轉(zhuǎn)為創(chuàng)投人。他認(rèn)為自己是緊貼浙江民營經(jīng)濟脈搏的。而在實體經(jīng)濟成長乏力的當(dāng)下，正需要如他一樣的創(chuàng)投人有所作為。
“創(chuàng)二代”
陳越孟的父母是老浙商，1972即開始創(chuàng)業(yè)，其四十年來打造的惠康集團，是寧波的行業(yè)龍頭企業(yè)。陳越孟曾領(lǐng)導(dǎo)過惠康集團的改制，正是因為有那一次改制，使他對資本運作有了更多的認(rèn)識和思考：浙江有超過萬億的民間資本，卻苦于找不到投資通道。而惠康集團所處的傳統(tǒng)制造業(yè)面臨發(fā)展模式的瓶頸，尋找超越之法是很多企業(yè)家的訴求。
陳越孟希望站在一個更高的層面去看行業(yè)發(fā)展的問題，并分享優(yōu)秀企業(yè)的發(fā)展成果，而創(chuàng)投不失為一條明智之路。一家企業(yè)做得再好，你只能分享一家企業(yè)的成功。但做創(chuàng)投不一樣，只要眼光精準(zhǔn)，你可以分享更多企業(yè)的成功。
陳越孟的想法，得到同為浙商二代的華曄宇、徐漢杰的認(rèn)同，三人一拍即合于2007年11月成立浙商創(chuàng)投。成立五年來，浙商創(chuàng)投經(jīng)歷了快速壯大，目前管理資產(chǎn)規(guī)模近100億元，可投資金超過30億元。公司總部設(shè)立在杭州，并在北京、深圳、成都、合肥設(shè)立分公司或基金辦事處。浙商創(chuàng)投2012年納稅1.5億元，成為浙江省股權(quán)投資行業(yè)納稅第一名。
浙商創(chuàng)投是完全從家族企業(yè)烙印中獨立而出的新平臺，從某種程度來說，也相當(dāng)于白手起家，只不過創(chuàng)業(yè)的基礎(chǔ)比較好，憑借家族企業(yè)的影響力，把投資機構(gòu)做起來。不過，做創(chuàng)投跟做家族企業(yè)，完全是不一樣的事情。
陳越孟用實力證明了自己。在過去的5年間，浙商創(chuàng)投成功投資了鄭煤機、華策影視、貝因美、迪威視訊、慈星科技、喜臨門、華數(shù)傳媒、躍嶺輪轂、弘浩明傳、尚風(fēng)科技、時代華語等近40家優(yōu)秀企業(yè)，涉及新媒體、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、新能源、節(jié)能環(huán)保、裝備制造、高端消費品等多個行業(yè)。
投資即服務(wù)
浙江省股權(quán)投資行業(yè)協(xié)會副秘書長陸鵬飛介紹，浙商創(chuàng)投最大的特點在于其對文創(chuàng)行業(yè)的把握，其投資的行業(yè)中，文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)約占30%。
浙商創(chuàng)投行政總裁華曄宇介紹，對文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的偏好與三位高管是文科背景有關(guān)——陳越孟是學(xué)中文的，徐漢杰是學(xué)歷史的，華曄宇是學(xué)新聞的。他們對文創(chuàng)傳媒類企業(yè)有天然的熱愛，并積累了相關(guān)經(jīng)驗。
投資是藝術(shù)與技術(shù)的結(jié)合，微觀細(xì)節(jié)是需要運用數(shù)字，但對投資方向的把握更是藝術(shù)性的東西，關(guān)鍵在于用好人，人員結(jié)構(gòu)越雜越好。浙商創(chuàng)投員工的知識背景很雜，生物、醫(yī)藥、法律、經(jīng)濟、機械等專業(yè)。
文化產(chǎn)業(yè)尤其是影視類企業(yè)投資被很多創(chuàng)投人認(rèn)為是摸不著、看不透的行業(yè)。一方面，影視行業(yè)的投資沒有較好的退出機制，另一方面，影視公司與娛樂名人相關(guān)聯(lián)，過于惹眼，且影視行業(yè)波動性大，成功則一夜成名，失敗則血本無歸。
雖然文創(chuàng)行業(yè)不容易把握，但浙商創(chuàng)投在文化產(chǎn)業(yè)投資上仍創(chuàng)造了不少經(jīng)典案例，例如對華策影視的投資。2010年10月26日，華策影視在創(chuàng)業(yè)板登陸后，漲幅超過58%。在投資華策影視后，除為其發(fā)展提供了資金保證外，陳越孟還幫助改善其股權(quán)結(jié)構(gòu)，引進部分知名編劇為企業(yè)股東，使編劇與公司形成更穩(wěn)定的合作關(guān)系。同時，浙商創(chuàng)投運用所擁有的各種資源，為華策影視提供全面支持。例如浙商創(chuàng)投向此前投資過的華數(shù)傳媒推薦華策影視所拍的優(yōu)質(zhì)電視劇，為電視劇取得超高的收視率貢獻(xiàn)不少。
在文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)之外，大部分投資項目，浙商創(chuàng)投對企業(yè)管理都有較深的介入。陳越孟倡導(dǎo)“投資即服務(wù)”，看好一家企業(yè)，就希望引導(dǎo)企業(yè)更健康地發(fā)展。如，杭州有家知名首飾企業(yè)，浙商創(chuàng)投在投后管理中，提醒企業(yè)降低黃金庫存，企業(yè)也采納其建議，將千足金的庫存比例大幅下降，轉(zhuǎn)為以設(shè)計見長，突出品牌的附加值。這一策略顯然富有前瞻性，在今年4月中旬金價大幅下跌，同類企業(yè)因此受到重創(chuàng)之時，該企業(yè)未受大影響。
穩(wěn)健決策
浙商創(chuàng)投有一套獨特的投資決策機制，這套機制能最大限度地降低投資風(fēng)險。
浙商創(chuàng)投設(shè)有決策委員會。該委員會由七人組成，其中有二位GP（公司管理人員），五位LP（投資人）代表。一個投資項目，三分之二的人表決通過才能實施。這些LP都是實業(yè)家，擁有豐富的行業(yè)經(jīng)驗和人脈資源，了解哪些行業(yè)的風(fēng)險所在，有些領(lǐng)域比投資經(jīng)理更專業(yè)，能夠為決策把關(guān)。
陳越孟的投資風(fēng)格追求平穩(wěn)。實際上，單從合同約定而言，決策委員會通過的項目如果出現(xiàn)虧損，陳越孟可以適當(dāng)免責(zé)。不過，他說，要對得起浙商創(chuàng)投的品牌，希望最大程度降低失誤率。于是，他會引入第三方機構(gòu)再行論證。據(jù)了解，浙商創(chuàng)投成立五年來，共有三四個項目因未有十足把握而停止。
應(yīng)對低潮
去年以來，宏觀經(jīng)濟的走低使創(chuàng)投行業(yè)出現(xiàn)資金募集困境，國內(nèi)創(chuàng)投行業(yè)隨之進入寒冬。不過陳越孟認(rèn)為，目前的困難只是一次小波折，此番調(diào)整之后，創(chuàng)投行業(yè)會更健康，創(chuàng)投行業(yè)的黃金期才剛剛開始。
浙商創(chuàng)投在其宣傳資料中，注明將優(yōu)先選擇民營企業(yè)。陳越孟說，那是因為多位高管出身民企，對民企的運作方式、資金需求及風(fēng)險特性更有把握。同時，國企不愿接受投資機構(gòu)的管理建議，投后管理較費力。此外，國企一把手經(jīng)常調(diào)換，因此管理理念無法延續(xù)。
陳越孟還有一個身份，是第十一屆浙江省政協(xié)委員。今年初，他提交了關(guān)于發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資、打造金融強省的提案，提出三條建議：一是省級相關(guān)部門將稅收返回、獎勵政策等優(yōu)惠政策落實到位；二是對于符合國家戰(zhàn)略的投資機構(gòu)應(yīng)相應(yīng)給予政府配套資金的投資鼓勵；三是梳理重點上市企業(yè)和優(yōu)質(zhì)項目，并優(yōu)先安排本土創(chuàng)投進行對接。
目前，浙江本土幾家規(guī)模較大的股權(quán)投資公司的辦公場地都是租賃的，分散在杭州市區(qū)各處。陳越孟建議政府選擇合適地點，以優(yōu)惠價格出讓土地，創(chuàng)建創(chuàng)業(yè)投資積聚園區(qū)，以形成產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)。
浙商情結(jié)
作為浙商二代，陳越孟心懷特有的浙商情結(jié)。在他心里，“浙商”是個金字招牌，浙江商人特有的勤懇、務(wù)實、堅韌、誠信，他說，希望這種基因能在浙商創(chuàng)投延續(xù)下來。
浙商創(chuàng)投的基金來源，也顯示出它帶有濃厚的浙商色彩。浙商創(chuàng)投的股東，幾乎是清一色的浙江知名企業(yè)，包括傳化集團、濱江集團、喜臨門集團等。目前，浙商創(chuàng)投管理著10多只人民幣基金近百億元，它發(fā)起的各只基金，投資人也大都以浙商為主，據(jù)陳越孟透露，募資里其中90%以上都來自于浙江本土實業(yè)家的民營資本。
陳越孟說，冠以“浙商”之名，浙商創(chuàng)投既是沾光，也意味著責(zé)任。新一代的浙商，被時代賦予更多涵義，創(chuàng)新、思變、規(guī)范、嚴(yán)謹(jǐn)。他要求管理團隊，在平時的做派與風(fēng)格上，都要對得起浙商這個品牌。
（《浙商·金融家》作者孫嵐 采訪整理，協(xié)會秘書處修改）
