證監會受理首家PE系全資公募基金 九鼎拔頭籌
發布時間：2015年10月30日
信息來源：浙商創投信息部
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2014-04-09 01:31:52 來源：21世紀經濟報道 作者：柳燈
繼券商、保險系之后，PE系全資公募基金子公司正式落地。
21世紀經濟報道記者獨家獲悉，3月31日，由昆吾九鼎投資管理有限公司（簡稱九鼎投資）全資發起設立的公募基金公司——九泰基金管理有限公司（簡稱九泰基金）正式獲得證監會受理，將在監管現場檢查通過后登記、開業。
這意味著，九鼎投資成為首家控股發起設立公募基金管理公司的PE/VC機構。
與此同時，由深圳市創新投資集團有限公司（簡稱深創投）100%控股的公募基金公司——紅土創新基金管理有限公司（簡稱紅土基金）目前正在補正材料中。
實際上，一直想打造全資管集團的深創投，在2012年6月參股26%設立內地第72家基金公司——紅塔紅土基金管理有限公司。由于當時受政策限制，并未能控股，也是目前僅有的參股公募基金公司的PE機構。
知情人士介紹，九鼎投資從2013年就已經引入部分公募基金行業專業人士，開始低調籌備公募基金管理公司。目前，擬設基金公司的員工招聘工作也已經展開。
據證監會官網信息，目前已成立公募基金公司共91家。
PE系公募基金公司申請首獲受理
2013年6月，《資產管理機構開展公募證券投資基金管理業務暫行規定》實施，公募基金行業正式向證券公司、保險資產管理公司以及其他資產管理機構敞開大門。
但是，在券商系、保險系公募基金公司相繼成立后，PE系公募基金公司卻遲遲未出現。
且，根據上述規定標準，滿足條件的也僅有深創投、九鼎投資、弘毅投資、同創偉業等少數幾家PE/VC機構。
在PE/VC監管權“落袋”證監會后，相關政策也逐漸明朗。
2014年3月14日，證監會受到紅土基金、九泰基金的設立申請，兩家基金公司也都在3月21日被要求補正材料。但是至少在3月31日前，深創投尚未遞交補正材料，所以尚未獲得證監會受理，而九鼎投資則拔得頭籌。
據了解，紅土基金由深創投100%控股發起，注冊地在深圳。而九泰基金由九鼎投資、北京同創九鼎投資管理股份有限公司分別出資99%、1%發起設立，注冊地在北京，其中北京同創九鼎為九鼎投資的股東，發起人中包括黃曉捷、吳剛、吳強、蔡蕾等目前九鼎投資高管。
九鼎內部人士透露，“公司從2007年建立以來，管理層就有明確的發展戰略，一直在致力打造綜合性資產管理平臺。開辟新的資產管理業務領域，滿足客戶的多元化投資需求是公司的重要規劃方向。”
據上述知情人士透露，九泰基金首批招聘人員包括投研、基金運營、監察稽核等核心崗位，其內部對風險隔離高度重視，架構設計上非常強調獨立性。“大部分崗位均會來自市場公開招聘渠道。”
初期可能開展特定客戶資產管理業務
實際上，不少PE/VC機構早已開展部分二級市場投資業務，如鼎暉約100億美元的資產管理規模中，證券投資基金約8%。但是，僅深創投參股過公募基金公司。
據上述知情人士介紹，股權投資基金和證券投資基金在本質上是相通的。PE機構進入公募基金業務領域，有利于利用現有的資源與能力，實現更多產品與服務創新。此外，PE機構重視價值投資和長期投資，允許此類機構開展公募基金業務，對資產管理整個行業的健康發展都具有積極意義。
對于PE系公募基金的初期業務拓展，兩家公司思路也差不多。
九泰基金相關人士在接受21世紀經濟報道記者獨家采訪時表示，在公募基金領域，尤其是基金公司子公司開展的特定客戶資產管理業務，目前雖然僅僅處于起步階段，但發展速度很快，PE機構的高凈值客戶資源，具備開展此類業務的先天性優勢。“具體何時推出何種產品，要根據人才和市場情況決定。我們會積極研究制定包括高管團隊股權激勵在內的適合該行業發展的激勵機制。”
目前，九鼎投資內部有一個二級市場投資團隊，但運用的是自有資金，沒有從市場募集二級市場基金，整體投資規模不大。
劉綱也指出，深創投本身有眾多的高凈值LP，發起公募基金方面，可優先重點考慮發展大客戶理財、專戶理財、定向投資等特殊品種，設計出適合公司優勢和特點的投資組合、策略。此外，嘗試公募基金眾籌模式、公募基金和股權投資相結合的投資組合模式等。
