兩千點下私募加倉 創業板遭部分抵制
發布時間：2015年10月30日
信息來源：浙商創投信息部
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2014-03-14 00:38:15 來源：21世紀經濟網 作者：黃祎妮
3月10日，市場一度刺破2000點整數關。
一直輕倉觀望的私募基金，近期業績均好于公募基金。據了解，目前私募的倉位控制在50%左右，其中一部分正在對創業板進行加倉，另一部分選擇等大盤繼續下行。
上海一家私募人士表示，“二級市場沒有大的行情，指數不會大漲。”但他認為，會有結構化行情，創新產業相對較好，尤其是新型且有排他性的行業與企業。
而負重前行的公募基金，則對手中的“成長股”愛恨交加，但短期又難以進行風格切換。
“不高配創業板，產品很難有出眾的業績。”機構人士告訴21世紀經濟報道記者，重倉創業板之后，一旦下跌就很焦慮，短時間又很難出手，現在的局面有些尷尬。
輕倉觀望
“這兩天，我走訪的幾家私募倉位都控制在50%左右。”一位私募研究人士告訴21世紀經濟報道記者，其中有的私募正在對創業板進行加倉，大部分覺得大盤還有下行的空間，仍在觀望狀態。
而在3月10日大盤刺破2000點之后，私募又有所加倉。
“我們在2月中旬已減過倉，在經歷這次下跌之后，覺得市場已經具備價值，目前正在積極加倉，準備加回90%左右。”上海一私募人士認為，2014年和2013年行情類似，但震蕩加劇，看好醫藥、消費、TMT、節能環保、智能機械等。
而更多的私募人士表示，二級市場沒有大的行情，指數不會大漲，但會有結構化行情，他們認為創新產業會比較好。
“我個人不看好傳統行業，認為企業轉型是一件十分困難的事情。”有私募人士表示，更偏好新型而且有排他性的行業與企業。
他認為結構重于倉位。對于2014年，他認為宏觀經濟方面會有問題，擔心系統性風險。目前創業板估值過高，TMT估值也偏高。但是即將出來的年報通常則會不及預期，創業板之后會回調到相對合理的位置。
統計顯示，截至3月10日，從私募基金行業配置的資金比例來看，排名前五的行業依次為機械設備、食品飲料、醫療生物、信息服務和建筑建材，占比分別為18.18%、18.18%、18.18%、18.18%和9.09%。
2月份，私募關注行業變動不大，機械設備、食品飲料和信息服務繼續占據重倉行業前列，其中醫藥生物在倉位上則大幅提升。
“看好醫療、醫藥行業，從人口老齡化角度看。”上海私募人士向記者表示，同時，他們并不太看好周期性行業，認為其發展潛力已經過了。
亦有私募人士堅決回避創業板。
“創業板已明顯高估，堅決回避。”某私募人士表示，大盤在2000點附近，重點考慮選入藍籌股，看好油氣產品升級、4G行業、智能家居、公共事業等。
跑贏公募
2月，滬深兩市漲跌互現。上證綜指收于2056.30點，漲23.22點，漲幅為1.14%；深成指收于7365.93點，跌206.71點，跌幅為2.73%。
上月期間，私募產品的表現優于公募基金。
據好買基金統計顯示，截至3月10日，對能夠取得2月收益率數據的1086只普通股票型私募基金進行了統計，2月普通股票型私募基金平均收益為0.42%，跑贏公募股票型基金-0.91%的業績，以及單月滬深300指數-1.07%的漲跌幅。
值得注意的是，普通股票型私募在近3月、近6月、近12月和近2年的各考察周期中，均好于滬深300指數和公募股票型基金。具體數據來看，截至2月28日（私募業績統計陸續截至3月10日），近3個月，私募平均收益為0.67%，公募-3.56%、滬深300指數-10.66%；近6個月，私募5.44%、公募1.66%、滬深300指數-5.83%。
對此，業內人士表示，“公募有倉位限制，現在的市場環境中，和操盤靈活的私募不能一概而論。”
從具體調倉行業來看，近期，公募基金主要加倉了食品飲料、石油石化和建筑三個板塊；而對電力及公用事業、國防軍工和綜合三個行業的減倉幅度較大。
對此，相關研究人士認為，在傳統領域中，例如銀行、地產、石化等，也蘊藏著大量的投資機會，“這些大盤藍籌板塊具備估值優勢，無論是國企改革、行業創新還是可能推出的T+0交易新規都可能帶動相關股票得到大幅估值上修的機會。”
