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2013年06月03日 07:11 來源： 北京商報
持續半年之久的IPO專項財務核查終于在5月31日正式收官。與此同時，證監會還對IPO造假未遂的新大地、天能科技兩家企業及相關中介機構進行了處罰。另外，證監會第十五屆主板發審委也在日前成立。分析認為，新股發行障礙已全面掃清，IPO開閘只剩時間問題。
268家IPO企業主動終止審查
財務核查的影響無疑是巨大的。根據證監會發布的數據顯示，截至5月31日，企業主動提交終止審查申請的有268家企業，其中主板37家、中小板97家、創業板134家。北京商報記者注意到，撤回的企業中不乏有知名度較高的企業，如京客隆、大連銀行、中海信托、神州電腦等。
一位投行人士表示，“財務核查除了使大量已申報材料的IPO企業撤出之外，也在一定程度上使擬申報企業推遲申報。若無此次核查，在審家數應會超過1000家，可以看出，財務核查對去堰塞湖的效果是非常明顯的”。
從終止審查的企業數據可以看出，創業板的終止數量最大。對此，一位保薦代表分析說，“因為創業板的發行條件中明確要求業績增長，一旦出現下滑，哪怕只下滑了1%也得撤回材料，所以創業板的撤回率很高。而主板和中小板沒有這樣的硬性條件，所以有不少公司都是因為財務核查發現了重大問題而撤回申報材料”。
實際上，不論是已撤回材料的企業還是已提交自查報告的企業，似乎都有對自己申報的材料不自信的情況出現。
據一位知情人士透露說，在證監會抽查過程中，有不少被抽中的企業想撤回材料但遭到了拒絕。其中有一位董事長自從被抽中后幾乎每天徹夜難眠，最后主動向監管機構坦白。更有一家企業在4月底遞交了自查報告，后來發現沒有幾家上報，于是又趕緊撤回了材料。
證監會開造假未遂罰單
近期，上市公司及中介機構接連被立案調查，證監會對企業違法行為的打擊力度可見一斑。萬福生科造假上市東窗事發后，證監會更是掀起一股稽查風暴。公開資料顯示，近一個月，證監會已對隆基股份、華銳風電等9家上市公司的違法違規行為進行了通報。
實際上，證監會對證券違規行為的打擊遠不止于此。目前，證監會已對IPO造假未遂的企業及相關中介機構開出了罰單。
5月31日，證監會通報了對新大地、天能科技在IPO過程中出現的違法違規行為的處罰決定。因運用各種手段虛增收入對IPO申請材料進行造假，新大地和天能科技被證監會給予警告并處以60萬元罰款的處罰，相關負責人也被處予不同額度的罰款。除此之外，相關中介機構也受到了不同程度的處罰。
新大地、天能科技兩家公司雖迫于壓力主動提交終止發行上市申請，未實際發行并上市，但其IPO申報材料已涉嫌造假。“這些行為嚴重擾亂了我國證券市場的監管秩序，發行人必須依法承擔相應責任。” 證監會在通報中表示。
針對中介機構的違規行為，證監會會計部副主任李筱強在接受北京商報記者采訪時也明確表示，“證監會所有證券服務機構對企業違規行為的立場是一致的，我們會根據法律法規堅決給予嚴肅查處”。
IPO開閘靜待時機
事實上，IPO已暫停七個月之久，而通過財務核查已剔除了一大批問題IPO企業，且日前證監會第十五屆主板發審委也已成立。市場認為，IPO開閘只剩時間問題。
“財務核查已經告一段落，后面證監會應該會擇機推出新股發行體制改革方案，IPO開閘似乎也就是幾個月之后的事情了。”前述提及的保薦代表這樣認為。
此前，市場中曾有人預測IPO在8月以后開閘。分析人士認為，如果9月初能夠開閘，假設按照每周發行12家的打包速度，今年還能發180家，已經過會的和已預披露的在今年完成發行的概率最大。而根據證監會發布的數據，目前共有666家在審IPO企業，其中83家已過會，已預披露41家，處于反饋意見回復階段345家，處于初審中的有197家。
對于IPO重啟對二級市場的影響，大同證券分析師付永翀表示，“利好方面就是短期內不會有大量的新股發行。不過，目前最大的看點是新股發行機制，而這還沒有明確的消息，我認為應該不會有太大的影響”。一位光大證券的投資顧問也表示，“其實市場一直都在消化這些信息，應該不會有太大的影響，如果有也可能是心理層面的”。
根據證監會公布的最新IPO在審企業情況表，截至5月31日，滬深兩市共有IPO在審企業666家。國泰君安首次進入IPO在審企業名單，擬在主板上市，目前處于“初審中”。至此，目前IPO排隊上市的券商達到7家，其余6家為國信、東方、東興、第一創業、中原和浙商證券。
666家在審企業中，擬在主板上市的企業為156家，擬在中小板上市的有284家，擬在創業板上市的有226家。而4月以來，新增IPO排隊申請44家，其中主板13家、中小板14家、創業板17家，包括國泰君安證券、浙商證券、水星家紡、鳳凰傳媒、歐普照明、中國建材檢驗認證等頗受市場關注的企業。
從審查情況來看，666家在審企業中，已過會83家，其中主板10家、中小板30家、創業板43家；已預披露41家，其中主板16家、中小板20家、創業板5家；處于反饋意見回復階段的有345家，其中主板57家、中小板148家、創業板140家；處于初審中的有197家，其中主板73家、中小板86家、創業板38家。
